Les trois sociétés, et le rôle de chacune
C'est votre entreprise : elle vend, emploie, facture. Elle porte le risque économique de l'activité.
Elle détient les parts de la société d'exploitation (et éventuellement d'autres). Elle reçoit les dividendes et les réinvestit.
Elle achète les locaux professionnels et les loue à la société d'exploitation, qui lui verse un loyer.
Chaque société a une fonction distincte. C'est cette séparation qui fait l'intérêt du montage : l'activité, le capital et l'immobilier ne sont plus exposés aux mêmes risques.
Le schéma type
La remontée des dividendes : le moteur du montage
Lorsque la holding détient au moins 5 % de la société d'exploitation depuis au moins deux ans, elle bénéficie du régime mère-fille : les dividendes qu'elle reçoit sont exonérés d'impôt sur les sociétés, à l'exception d'une quote-part de frais et charges de 5 % (réduite à 1 % dans certains groupes).
Faut-il pour autant tout verser en dividendes ? Pas forcément : voir notre article Salaire ou dividendes.
La holding ne supprime pas l'impôt : elle le reporte au moment où vous percevez l'argent personnellement. Son intérêt est de réinvestir des sommes presque intactes, pas de consommer.
Où placer la SCI : sous la holding, ou à côté ?
C'est la question qui divise le plus, et il n'y a pas de réponse universelle. Deux organisations sont possibles.
Option A · SCI détenue par la holding
- Les loyers restent dans le groupe et peuvent financer d'autres projets
- L'achat des murs peut être financé par la trésorerie remontée
- À la revente des murs, l'imposition suit les règles des sociétés
- L'immobilier se transmet avec les parts de la holding
Option B · SCI détenue par vous, en direct
- Les loyers sont des revenus fonciers, imposés à votre nom
- Les murs restent à vous si vous cédez l'entreprise
- Ils peuvent devenir un revenu complémentaire à la retraite
- À la revente, l'imposition suit les règles des particuliers
Ce que le montage permet concrètement
Acquérir l'immobilier d'exploitation, prendre des participations ou placer une trésorerie qui dort, avec des sommes presque intactes.
La holding peut emprunter pour racheter une entreprise et rembourser grâce aux dividendes de la société rachetée.
Au-delà de 95 % de détention, l'intégration fiscale permet de compenser les bénéfices et les pertes des sociétés du groupe.
Transmettre progressivement des parts de la holding, par exemple en démembrement, permet d'amorcer une transmission sans céder le contrôle.
Un dirigeant de 50 ans détenait un patrimoine presque entièrement immobilier, logé dans une holding familiale, peu liquide et peu rentable. Certains biens ont été cédés, la trésorerie a été placée au niveau de la holding, et une donation démembrée des parts a été engagée pour amorcer la transmission à ses enfants.
Les points de vigilance
Pour le percevoir, il faut une rémunération ou des dividendes, imposés à ce moment-là. L'utiliser pour des dépenses personnelles expose à des sanctions.
Chaque société a sa comptabilité, ses obligations juridiques et ses frais. Le montage doit rapporter davantage qu'il ne coûte.
Un montage sans autre motif qu'un avantage fiscal peut être remis en cause. Il doit répondre à un objectif économique ou patrimonial réel.
Une holding qui anime réellement ses filiales n'est pas traitée comme une simple holding de détention, notamment pour la transmission et l'impôt sur la fortune immobilière.
La loi de finances 2026 a créé une taxe de 20 % sur certains biens d'usage personnel (résidence réservée à l'associé, véhicules de tourisme, bateaux, bijoux…) détenus par des holdings patrimoniales de plus de 5 millions d'euros, dont les revenus sont majoritairement passifs. Une holding sert à investir, pas à loger son train de vie.
Pour qui est-ce pertinent ?
Plutôt pertinent si…
- Votre société dégage des bénéfices que vous souhaitez réinvestir plutôt que consommer
- Vous envisagez d'acheter vos locaux, de racheter une société ou de vous développer
- Vous préparez la transmission de votre entreprise
- Vous avez plusieurs activités ou associés à organiser
Plutôt secondaire si…
- Vous avez besoin de percevoir l'essentiel des bénéfices pour vivre
- Les montants en jeu ne couvrent pas les coûts de structure
- Aucun projet d'investissement ou de transmission n'est envisagé
- La cession de l'entreprise est imminente, sans étude préalable
- 1ComprendreAudit de votre situationObjectifs personnels et professionnels, horizon, famille.
- 2ComparerScénarios chiffrésAvec et sans holding, SCI sous la holding ou à côté.
- 3Mettre en placeStatuts et actesRédigés par votre expert-comptable, avocat ou notaire.
- ✓Dans la duréeSuivi et ajustementsRémunération, dividendes, réinvestissements.
Questions fréquentes
À partir de quel montant une holding est-elle intéressante ?
Il n'existe pas de seuil. Une holding devient pertinente lorsque la société d'exploitation dégage des bénéfices que vous souhaitez réinvestir plutôt que consommer, ou lorsqu'un projet précis le justifie : rachat, développement, transmission. Sans projet, ses coûts peuvent dépasser ses avantages.
Puis-je utiliser l'argent de ma holding pour mes dépenses personnelles ?
Non. La trésorerie de la holding appartient à la société. Pour la percevoir personnellement, il faut une rémunération ou une distribution de dividendes, imposées à ce moment-là.
La SCI doit-elle être à l'impôt sur le revenu ou à l'impôt sur les sociétés ?
Cela dépend de qui la détient et de l'objectif. Lorsqu'une SCI à l'impôt sur le revenu est détenue par une société soumise à l'impôt sur les sociétés, la part de résultat qui revient à cette société suit les règles de l'impôt sur les sociétés. Le choix se fait avec l'expert-comptable, selon la stratégie globale.
Faut-il un capital important pour créer une holding ?
Non. Une holding prend le plus souvent la forme d'une SAS ou d'une SARL, dont le capital est librement fixé. Le vrai sujet est la façon dont les titres de la société d'exploitation rejoignent la holding, qui a des conséquences fiscales à étudier en amont.
Article à caractère informatif, à jour des règles en vigueur au 25 septembre 2026. Il ne constitue pas un conseil personnalisé. La création d'une holding ou d'une SCI se décide après une étude de votre situation, et la rédaction des statuts et des actes relève de votre expert-comptable, de votre avocat ou de votre notaire.